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如何加倉詳解_炒股技巧

2014年7月13日  1:04:40   來源:網友   編輯:168炒股學習網

炒股技巧:如何加倉詳解

先來設想一個隨機漫步的價格波動(看下面的圖,大名鼎鼎的二叉樹圖):

B0是起始點,對應的價格是10元。在B0點以10元的價格開倉。

開倉後,價格有50%的概率從10元上漲到11元(到達U1點),也有50%的概率是下跌到9元(到達D1點)。假設在1個時間間隔之後價格是到達U1點,上漲到11元。到達U1點之後,價格是有50%的概率從11元上漲到12元(到達U2點),有50%的概率跌回10元(到達B1點)…… 168炒股學習網整理,更多炒股技巧,就到168炒股學習網學習吧,更多炒股技巧等你來拿。

所以,很容易計算,如果在B0點開倉,無論是開多還是開空,那麽期望收益都是0,這意味著只要時間足夠長,交易者最多只能做到保本。

炒股技巧:如何加倉詳解

1、期望收益爲0的時候,加倉是沒用的

比方說:假設在B0處開多1手,沒有炒股技巧,沒有用的。

(1)順勢金字塔加倉

比如,如果價格下跌到D1則停損收手;如果上漲到U1,則加倉0.5手……那麽可以計算這種順勢金字塔加倉的期望收益爲:

可能性1:50%的概率下跌到D1,虧損1元,因爲概率是50%,所以期望收益爲50%×(-1)= -0.5;

可能性2:50%的概率上漲到U1,這時加倉0.5手,加倉後:

可能性2.1:50%的概率跌回B1,虧損0.5元,因爲概率是(50%)2=25%,所以期望收益是25%×(-0.5)= -0.125;

可能性2.2:50%的概率漲到U2,總盈利2.5元,因爲概率也是25%,所以期望收益25%×3= 0.625

所以,總的期望收益= -0.5-0.125+0.625=0,仍然是零。所以,炒股技巧要把握好。

(2)逆勢金字塔加倉

比如,如果價格上漲到U1就止盈收手;如果下跌到D1,則加倉2手……那麽:

可能性1:50%的概率上漲到U1,盈利1元,概率是50%,所以期望收益爲50%×1= 0.5;

可能性2:50%的概率下跌到D1,這時加倉2手,加倉後:

可能性2.1:50%的概率漲回B1,盈利2元,概率是(50%)2=25%,所以期望收益爲25%×2=0.5;

可能性2.2:50%的概率跌到D2,總虧損4元,因爲概率也是25%,所以期望收益爲25%×(-4)= -1

所以,總的期望收益= 0.5+0.5-1=0,還是零。

2、順勢加倉和逆勢加倉的性質
同樣以開多、等規模加倉爲例:

(1)順勢加倉

順勢加倉有一個很好的性質、也有一個很不好的性質、是炒股技巧常用的一種。。
1)好是好在它可以控制虧損的規模,同時放大盈利。
因爲如果要實現加倉,那麽第一倉一定是輕倉。比如,事先計劃准備5次加倉,那麽在等規模加倉下,就要把資金分成5份,在上面圖中的B0處開多的資金只投入20%,這樣,如果價格跌到D1的話,雖然跌幅是10%,但是總資金只虧損2%。
但是如果價格能一路漲到U3,那麽在U1、U2兩個地方將分別有等規模的加倉,累計將實現12%左右的總資金收益率。這樣,一次的成功就可以頂上6次的失敗。可見,炒股技巧多麽重要。每一個股民都需要學習炒股技巧,學習如何加倉。

2)不好的地方是順勢加倉會大幅度減少盈利交易的次數。

比如,按照上面的圖中的假設,如果不采用加倉,則在B0處買多,平均每1000次中有500次是盈利的,價格會漲到U1。 但是,采用順勢加倉後,假設是等規模加倉,則在B0處買多1手之後,平均每1000次中有500次的價格會漲到U1,在U1處等規模加倉1手之後:這500次中平均有250次會回到D2,雖然價格只是回到10元,但是由于在U1處加倉1手,所以總體上會虧損1元。

另外平均有250次會繼續上漲到U2,按規則在U2處繼續加倉1手。第二次加倉之後: 其中平均又有125次會跌到D3,這個時候雖然在B0處開的倉位是盈利1元,但是在U2處增加的倉位是虧損1元,所以總體上僅僅是打平; 如果用上炒股技巧,就知道何時加倉最爲有利。另外平均有125次會繼續上漲到U3,如果就次打住的話,總體上是可實現盈利6元。 這樣,由于順勢加倉,虧損的交易次數的比例就增加到了75%,另外有12.5%的交易只能打平,只有12.5%的交易能實現盈利,雖然盈利會很大。

換一個角度,不加倉的時候,只要價格上漲就能實現盈利,但是順勢加倉之後,如這裏所分析的,價格必須得至少連續上漲3段以上,才能實現盈利;連續上漲2段只能打平;如果只能上漲1段,那麽最後的結果跟一開始就下跌是一樣的。

以前介紹止損的效果的時候指出過,采用止損會降低交易的成功率,對交易者的心理會造成磨砺。但是,采用順勢加倉的方法,盈利交易的比率降低的幅度要遠甚止損,對交易者的心理會造成更大的磨砺。在我舉過的關于止損的例子中,是遇到了最大連續22次的虧損,但是如果采用順勢加倉,連續遇到22次交易虧損,那是小菜一碟。實際上,在控制虧損額和降低盈利次數這兩個方面,順勢加倉與止損這兩者其實是異曲而同工。

所以,經常看到有人說盈利交易的次數能達到30%就很不錯了。這麽說的人,幾乎笃定是采用順勢加倉方法的。對于采用順勢加倉方法的,盈利交易次數能達到30%已經是相當出色的了。各位看,在這裏所分析的這個假想的例子中,盈利次數只能達到12.5%,這個比例就已經可以使資金打平,如果能提高到30%,盈利能力可想而知。

也所以,可想而知,如果要采用順勢加倉的方法,必須對交易品種的上漲和下跌的空間有個事先的估計。最起碼是應當是在估計空間能容納3次以上的加倉的時候才能進場。

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